投資パフォーマンスの評価尺度の一つで、ベンチマークに対する超過リターンをトラッキング・エラー（ポートフォリオとベンチマークのリターンの差の標準偏差）で割ったもの。
（参照）シャープ・レシオ、トレーナーの測度、ジェンセンのα